Opzioni Trading Strategia E Rischio Gestione Pdf

Top strategie 4 opzioni per principianti opzioni sono strumenti eccellenti per sia la posizione di trading e gestione del rischio, ma trovare la giusta strategia è la chiave per l'utilizzo di questi strumenti a vostro vantaggio. I principianti hanno diverse opzioni quando si sceglie una strategia, ma in primo luogo si dovrebbe capire quali opzioni sono e come funzionano. Un'opzione conferisce al titolare il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare o vendere l'attività sottostante a un determinato prezzo o prima della sua data di scadenza. Ci sono due tipi di opzioni: una chiamata, che conferisce al titolare il diritto di acquistare l'opzione, e una put, che conferisce al titolare il diritto di vendere l'opzione. Una chiamata è in-the-money quando il suo prezzo di esercizio (il prezzo al quale un contratto può essere esercitata) è inferiore al prezzo del sottostante, at-the-money quando il prezzo di esercizio è pari al prezzo del sottostante e out-of the-money quando il prezzo di esercizio è maggiore del sottostante. È vero il contrario per la posa. Quando si acquista un opzione, il livello di perdita è limitata al prezzo optionrsquos, o premio. Quando si vende un'opzione di nudo, il rischio di perdita è teoricamente illimitato. Le opzioni possono essere utilizzati per coprire una posizione esistente, avviare un gioco direzionale o, nel caso di alcune strategie di diffusione, cerca di prevedere la direzione di volatilità. Le opzioni possono aiutare a determinare il rischio esatto si prende in una posizione. Il rischio dipende dalla selezione sciopero, la volatilità e il valore del tempo. Non importa quale sia la strategia che usano, nuove opzioni commercianti bisogno di concentrarsi su l'uso strategico della leva finanziaria, dice Kevin Cook, opzioni istruttore ONN TV. ldquoBeing sistematica e la probabilità di mente ripaga enormemente a lungo andare, rdquo, dice, avvertendo che invece di comprare opzioni out-of-the-money, solo perché sono a buon mercato, i nuovi operatori devono guardare l'opzione più vicina-to-the-money spread che hanno una più alta probabilità di successo. Egli dà questo esempio: Se si è rialzista su oro e desidera utilizzare il fondo indicizzato quotato GLD, che attualmente è scambiato a 111.00, invece di spendere 45 centesimi alla chiamata Giugno 125 alla ricerca di un home run, si ha una maggiore possibilità di fare profitti con l'acquisto della call spread giugno 110111 per 55cent. Raccogliendo la strategia opzioni corretta da utilizzare dipende dalla vostra opinione mercato e ciò che il vostro obiettivo è. chiamata coperto in una chiamata coperta (chiamato anche un buy-scrittura), si tiene una posizione lunga in un'attività sottostante e vendere una chiamata contro quella sottostante. La tua opinione mercato sarebbe neutro per rialzista sul sottostante. Sul rischio vs ricompensa anteriore, il profitto massimo è limitato e la vostra perdita massima è sostanziale. Se la volatilità aumenta, ha un effetto negativo, e se diminuisce, ha un effetto positivo. Quando le mosse di base contro di voi, le chiamate brevi compensare in parte la vostra perdita. I commercianti spesso useranno questa strategia nel tentativo di abbinare rendimenti di mercato globale con una volatilità ridotta. Correlati Opzioni articoli 10 Strategie To Know Troppo spesso, i commercianti saltare in gioco opzioni con poca o nessuna comprensione di come molte opzioni strategie sono disponibili per limitare il rischio e massimizzare il ritorno. Con un po 'di sforzo, tuttavia, gli operatori possono imparare a sfruttare la flessibilità e la potenza completa di opzioni come uno strumento di negoziazione. Con questo in mente, weve messo insieme questa presentazione, che ci auguriamo possa accorciare la curva di apprendimento e il punto è nella giusta direzione. Troppo spesso, i commercianti saltare in gioco opzioni con poca o nessuna comprensione di come molte opzioni strategie sono disponibili per limitare il rischio e massimizzare il ritorno. Con un po 'di sforzo, tuttavia, gli operatori possono imparare a sfruttare la flessibilità e la potenza completa di opzioni come uno strumento di negoziazione. Con questo in mente, weve messo insieme questa presentazione, che ci auguriamo possa accorciare la curva di apprendimento e il punto è nella giusta direzione. 1. covered call A parte l'acquisto di un'opzione call nudo, si può anche impegnarsi in una chiamata di base coperta o comprare-scrittura strategia. In questa strategia, si dovrebbe acquistare i beni a titolo definitivo, e contemporaneamente scrivere (o vendere) un'opzione call su quegli stessi beni. Il volume dei beni di proprietà dovrebbe essere equivalente al numero di attività sottostanti dell'opzione call. Gli investitori spesso utilizzare questa posizione quando hanno una posizione a breve termine e un giudizio neutrale sul patrimonio, e stanno cercando di generare profitti aggiuntivi (attraverso il ricevimento del premio chiamata), o di proteggere contro una potenziale riduzione del valore delle attività sottostanti. (Per informazioni più dettagliate, leggere le strategie chiamata coperta per un mercato in calo.) 2. Mettere sposati in una strategia messa sposato, un investitore che acquista (o attualmente possiede) una particolare attività (come ad esempio le azioni), acquista contemporaneamente una opzione put per una pari numero di azioni. Gli investitori usano questa strategia quando sono bullish sul prezzo beni e desiderano proteggersi contro eventuali perdite a breve termine. Questa strategia funziona essenzialmente come una polizza di assicurazione, e stabilisce un piano qualora il patrimonio prezzo tuffo in modo drammatico. (Per ulteriori informazioni sull'utilizzo di questa strategia, vedere Put Married: Un rapporto di protezione.) 3. Bull call spread in una strategia di diffusione chiamata toro, un investitore contemporaneamente acquistare opzioni call a uno specifico prezzo di esercizio e vendere lo stesso numero di chiamate in un più alto prezzo di esercizio. Entrambe le opzioni di chiamata avranno lo stesso mese di scadenza e di attività sottostanti. Questo tipo di strategia di diffusione verticale è spesso utilizzato quando un investitore è rialzista e si aspetta un moderato aumento del prezzo del titolo sottostante. (Per ulteriori informazioni, leggere verticale Bull and Bear spread creditizi.) 4. Orso Put diffondere la strategia di diffusione orso put è un'altra forma di diffusione verticale come la diffusione chiamata toro. In questa strategia, l'investitore contemporaneamente l'acquisto di opzioni put a un determinato prezzo di esercizio e vendere lo stesso numero di mette a un prezzo più basso. Entrambe le opzioni sarebbero per la stessa attività sottostante e hanno la stessa data di scadenza. Questo metodo viene utilizzato quando il commerciante è ribassista e si aspetta che il prezzo di attività sottostanti a diminuire. Offre sia i guadagni limitati e le perdite limitate. (Per ulteriori informazioni su questa strategia, Leggi Bear Put Spread:. Un Roaring alternativa alle vendite allo scoperto) 5. Collare protettivo Una strategia di protezione collare viene eseguita con l'acquisto di un'opzione out-of-the-money mettere e la scrittura di un out-of-the opzione allo stesso tempo, per la stessa attività sottostante (come ad esempio le azioni) chiamata - Money. Questa strategia è spesso utilizzato dagli investitori dopo una posizione lunga in un magazzino ha sperimentato notevoli guadagni. In questo modo, gli investitori possono bloccare i profitti senza vendere le loro azioni. (Per ulteriori informazioni su questi tipi di strategie, vedi Non dimenticate il vostro Collare protettivo e come un collare di protezione funziona.) 6. Lungo Straddle Una strategia opzioni lungo straddle è quando un investitore acquisti sia una chiamata e put con lo stesso prezzo di esercizio, sottostante attività e la data di scadenza contemporaneamente. Un investitore spesso utilizzare questa strategia quando lui o lei ritiene che il prezzo dell'attività sottostante si muoverà in modo significativo, ma è sicuro di quale direzione la mossa avrà. Questa strategia permette all'investitore di mantenere i guadagni senza limiti, mentre la perdita è limitata al costo di entrambi i contratti di opzione. (Per ulteriori informazioni, leggere Straddle Strategia Un semplice approccio alla Market Neutral.) 7. Lungo Strangle In una lunga strategia di opzioni di strangolare, l'investitore acquista una chiamata e put con la stessa scadenza e di attività sottostanti, ma con differenti prezzi di esercizio. Il prezzo di esercizio put in genere al di sotto del prezzo di esercizio della call option, e entrambe le opzioni sarà out of the money. Un investitore che utilizza questa strategia ritiene che il prezzo attività sottostanti sperimenterà un grande movimento, ma non è sicuro di quale direzione la mossa avrà. Le perdite sono limitati ai costi di entrambe le opzioni strangola sarà in genere meno costoso che si trova a cavallo perché le opzioni sono acquistati out of the money. (Per ulteriori informazioni, vedere Ottenere una forte presa sul profitto Con strangola.) 8. farfalla diffusa in tutto le strategie fino a questo punto aver richiesto una combinazione di due posizioni o contratti diversi. In una strategia di opzioni spread a farfalla, un investitore si combinano sia una strategia di diffusione toro e una strategia orso diffusione, e utilizzare tre differenti prezzi di esercizio. Ad esempio, un tipo di diffusione farfalla comporta l'acquisto di una chiamata (put) al più basso (più alto) prezzo di esercizio, mentre la vendita di due call (put) opzioni a un più alto (in basso) prezzo di esercizio, e poi uno ultima chiamata (put) opzione ad un ancora più elevato (più basso) prezzo d'esercizio. (Per ulteriori informazioni su questa strategia, leggere Impostazione Profit trappole con farfalla diffonde.) 9. Ferro Condor Una strategia ancora più interessante è l'i ron condor. In questa strategia, l'investitore detiene contemporaneamente una lunga e posizione corta in due diverse strategie di strangolare. Il condor di ferro è una strategia piuttosto complessa che richiede sicuramente tempo per imparare, e la pratica per padroneggiare. (Si consiglia di leggere di più su questa strategia a prendere il volo con un ferro Condor. Qualora si affollano ferro condor e provare la strategia di persona (rischio-libero) utilizzando il simulatore Investopedia.) 10. Iron Butterfly La strategia scelta finale dimostreremo qui è la farfalla di ferro. In questa strategia, un investitore combinerà sia uno straddle lungo o corto con il contestuale acquisto o la vendita di un strangolamento. Anche se simile a uno spread a farfalla. questa strategia differisce perché utilizza entrambe le chiamate e put, invece di uno o l'altro. Profitti e perdite sono entrambi limitati all'interno di un intervallo specifico, in funzione dei prezzi di esercizio delle opzioni utilizzate. Gli investitori spesso utilizzare le opzioni out-of-the-money, nel tentativo di tagliare i costi, limitando il rischio. (Per capire questa strategia di più, leggere ciò che è una strategia di opzione Iron Butterfly) Articoli correlati Una teoria economica della spesa totale per l'economia e dei suoi effetti sulla produzione e l'inflazione. economia keynesiana è stato sviluppato. Una partecipazione di un bene in un portafoglio. Un investimento di portafoglio è realizzato con l'aspettativa di guadagnare un ritorno su di esso. Questo. Un rapporto sviluppato da Jack Treynor che misura i rendimenti ottenuti, superiori a quelle che avrebbero potuto essere guadagnati su un privo di rischio. Il riacquisto delle azioni in circolazione (riacquisto) da parte di una società al fine di ridurre il numero di azioni sul mercato. Aziende. Il rimborso fiscale è un rimborso sulle tasse pagate ad un individuo o famiglia quando l'onere fiscale effettivo è inferiore alla quantità. Il valore monetario di tutti i beni finiti e servizi prodotti all'interno di un confini country039s in un momento specifico period. Volatility Finder Le scansioni Volatilità Finder per azioni e ETF con caratteristiche di volatilità che possono previsione imminente movimento dei prezzi, o può identificare sovra o sotto-valutato opzioni in relazione a un Vicino-securitys e la storia dei prezzi a lungo termine per identificare potenziali opportunità di acquisto e di vendita. 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Vendere future - La posizione corta guadagna con la caduta dei prezzi e riduce il profitto sul sottostante, se i valori aumentano. iii. Vendi chiamate - Un approccio ribassista, questa strategia è meno efficace rispetto alle due precedenti come l'unico guadagno che da parte dell'Utente andrà al venditore è il premio che lui o lei riceve. iv. Vendi chiamate coperte (futures lunghi e chiamate brevi) - Questa strategia fornisce protezione per una posizione lunga con una redditività limitata. La strategia è coperto come l'investitore è lungo futuro dovrà essere la risposta esercitati. Il future sono compensate al prezzo d'esercizio. Nel supporto chiamata non esercita la sua posizione, lo scrittore chiamata mantenere il premio che esalta le posizioni ritorno perché nessun esercizio si è verificato. v Futures lunghi e mette lunghe -. Gli acquisti investitore mette con un prezzo di esercizio pari o vicino al prezzo che ha pagato per il futuro. Qualora i prezzi scendere al di sotto del prezzo di esercizio, egli può esercitare e vendere. Qualora i prezzi aumentano, l'investitore perde solo il premio, ma mantiene il guadagno illimitato sulla posizione lunga futures. 13 b. Le posizioni corte (posizione di mercato a breve di cassa o futures purchaseshort anticipati) 13 i. Acquisto di chiamate - Il guadagno intrinseco e valore nel tempo un mercato in crescita, compensando i prezzi di mercato più elevati di cassa. Se il declino al di sotto del prezzo di esercizio, quindi il proprietario ha pagato per l'assicurazione che non è stato utilizzato. ii. Acquisto Futures - Il valore dei guadagni contrattuali con l'aumento del valore delle effettivi. iii. Vendita Mette - In questo modo è di scarsa efficacia come lo scrittore riceve solo il premio, ma deve andare al mercato contanti se i prezzi salgono per fornire sui proprietari esercizio di una put. Lui o lei deve comprare, e, eventualmente, in un mercato in crescita. iv. Futures brevi e le chiamate a lunga - come rischio al rialzo su una posizione corta futures è illimitata, esercitando la chiamata se i prezzi superano il prezzo di esercizio limita al rialzo sulla posizione corta. Qualora i prezzi dei futures declino, allora l'investitore ha speso solo il denaro sul premio chiamata. v Futures brevi e mette brevi -. Questa strategia è di uso limitato nel proteggere una posizione corta a termine da un aumento. Come il rialzo è illimitata, la perdita investitori è mitigato solo dal premio ricevuto. 13 II. Opzioni sintetici. sia futures e opzioni possono essere utilizzati contemporaneamente per creare una possibilità di sintesi 13 a. Futures lunghi lunga sintetica chiamata a lunga messi sullo stesso sottostante. Come una lunga chiamata, i prezzi possono aumentare senza restrizioni. La lunga put protegge il rischio di un calo dei prezzi. Come una lunga chiamata, l'unico costo di questa operazione di sintesi è il premio per il lungo put. b. Sintetico Put brevi a termine lungo chiamata sulla stessa contratto sottostante. L'investitore fa i soldi in un mercato in declino. Qualora i prezzi aumentano, la lunga chiamata consente all'investitore di esercitare l'opzione una volta che il sottostante supera il prezzo di esercizio, in modo efficace fermarlo durante la salita. Come con un vero put, il solo costo di una put sintetica è il costo della chiamata lunga. 13 III. Conversione. Lungo Futures lungo mette chiamate brevi. Futures lunghi beneficiano di aumento dei prezzi. mette lunghi protezione contro la caduta dei prezzi. chiamate brevi forniscono raccolta premi. Se i prezzi salgono e la chiamata non viene assegnato, l'investitore fa i soldi. Se la chiamata viene esercitata contro di lei, lei ha il futuro per fornire nei confronti del titolare chiamata. La strategia contribuisce a garantire un prezzo a termine e generare una raccolta premi superiore al premio pagato. IV. Delta hedging. misure Delta come volatili un'opzione su future premio è relativo al sottostante, espressa dalla formula: cambio di opzione premiumChange nel prezzo dei futures. Maggiore è la misura in cui l'opzione è in denaro, maggiore è la sua delta e viceversa. Delta è misurata su un continuum da 0 a 1. opzioni alta delta sono vicino a uno. Profonda fuori delle opzioni di denaro sono vicini a 0. Delta è una metrica per hedgers per determinare come volatilità del sottostante è che essi stanno tentando di copertura e il grado in cui una siepe potrebbe essere efficace. Conoscere il delta aiuta l'investitore a determinare il numero di opzioni necessarie per coprire quelle posizioni. V. L'utilizzo di opzioni multiple. Si tratta di strategie di protezione che utilizzano più di una opzione per gestire il rischio e rendimento. Questi approcci parziale copertura in quanto assumono i lati rialzista e ribassista del mercato. Se un lato aumenta, l'altro cade. 13 a. Gli spread - L'acquisto e la vendita di opzioni della stessa classe simultanea, ma di serie (prezzi di esercizio date di scadenza eo possono essere diversi). 13 i. Chiamata Spreads - Un investitore acquista una chiamata e vende una chiamata 13 1. Prezzo spread (verticale) - Lo sciopero dei prezzi differiscono. 3. Diagonal - Sia prezzo e date di scadenza differiscono. 13 b. Si trova a cavallo - Questa strategia comporta l'acquisto simultaneo (lunga) di un call e put o vendita (short) di un call e put, sullo stesso contratto future sottostanti. Le opzioni hanno lo stesso prezzo di esercizio e mese di scadenza. Il primo è vantaggioso quando i prezzi del rialzo sottostante o caduta con importi che superano i due premi pagati quest'ultimo quando i prezzi sottostanti si muovono di meno i premi combinato ricevuto. c. Combinazioni - Ci sono sia le strategie di lungo e breve di questo tipo, in cui l'investitore acquista sia un call e put o vende sia un call e put. Essi differiscono da straddle nella misura in cui risale il prezzo di esercizio di scadenza eo differ. Risk gestione Utilizzo delle opzioni di gestione del rischio Utilizzo delle opzioni 13 i. Acquisto mette - il loro valore aumenta quella di valori effettivi diminuisce. Il premio è l'unico costo di questa strategia. Il sottostante potrebbe aumentare di valore. ii. Vendere future - La posizione corta guadagna con la caduta dei prezzi e riduce il profitto sul sottostante, se i valori aumentano. iii. Vendi chiamate - Un approccio ribassista, questa strategia è meno efficace rispetto alle due precedenti come l'unico guadagno che da parte dell'Utente andrà al venditore è il premio che lui o lei riceve. iv. Vendi chiamate coperte (futures lunghi e chiamate brevi) - Questa strategia fornisce protezione per una posizione lunga con una redditività limitata. La strategia è coperto come l'investitore è lungo futuro dovrà essere la risposta esercitati. Il future sono compensate al prezzo d'esercizio. Nel supporto chiamata non esercita la sua posizione, lo scrittore chiamata mantenere il premio che esalta le posizioni ritorno perché nessun esercizio si è verificato. v Futures lunghi e mette lunghe -. Gli acquisti investitore mette con un prezzo di esercizio pari o vicino al prezzo che ha pagato per il futuro. Qualora i prezzi scendere al di sotto del prezzo di esercizio, egli può esercitare e vendere. Qualora i prezzi aumentano, l'investitore perde solo il premio, ma mantiene il guadagno illimitato sulla posizione lunga futures. 13 b. Le posizioni corte (posizione di mercato a breve di cassa o futures purchaseshort anticipati) 13 i. Acquisto di chiamate - Il guadagno intrinseco e valore nel tempo un mercato in crescita, compensando i prezzi di mercato più elevati di cassa. Se il declino al di sotto del prezzo di esercizio, quindi il proprietario ha pagato per l'assicurazione che non è stato utilizzato. ii. Acquisto Futures - Il valore dei guadagni contrattuali con l'aumento del valore delle effettivi. iii. Vendita Mette - In questo modo è di scarsa efficacia come lo scrittore riceve solo il premio, ma deve andare al mercato contanti se i prezzi salgono per fornire sui proprietari esercizio di una put. Lui o lei deve comprare, e, eventualmente, in un mercato in crescita. iv. Futures brevi e le chiamate a lunga - come rischio al rialzo su una posizione corta futures è illimitata, esercitando la chiamata se i prezzi superano il prezzo di esercizio limita al rialzo sulla posizione corta. Qualora i prezzi dei futures declino, allora l'investitore ha speso solo il denaro sul premio chiamata. v Futures brevi e mette brevi -. Questa strategia è di uso limitato nel proteggere una posizione corta a termine da un aumento. Come il rialzo è illimitata, la perdita investitori è mitigato solo dal premio ricevuto. 13 II. Opzioni sintetici. sia futures e opzioni possono essere utilizzati contemporaneamente per creare una possibilità di sintesi 13 a. Futures lunghi lunga sintetica chiamata a lunga messi sullo stesso sottostante. Come una lunga chiamata, i prezzi possono aumentare senza restrizioni. La lunga put protegge il rischio di un calo dei prezzi. Come una lunga chiamata, l'unico costo di questa operazione di sintesi è il premio per il lungo put. b. Sintetico Put brevi a termine lungo chiamata sulla stessa contratto sottostante. L'investitore fa i soldi in un mercato in declino. Qualora i prezzi aumentano, la lunga chiamata consente all'investitore di esercitare l'opzione una volta che il sottostante supera il prezzo di esercizio, in modo efficace fermarlo durante la salita. Come con un vero put, il solo costo di una put sintetica è il costo della chiamata lunga. 13 III. Conversione. Lungo Futures lungo mette chiamate brevi. Futures lunghi beneficiano di aumento dei prezzi. mette lunghi protezione contro la caduta dei prezzi. chiamate brevi forniscono raccolta premi. Se i prezzi salgono e la chiamata non viene assegnato, l'investitore fa i soldi. Se la chiamata viene esercitata contro di lei, lei ha il futuro per fornire nei confronti del titolare chiamata. La strategia contribuisce a garantire un prezzo a termine e generare una raccolta premi superiore al premio pagato. IV. Delta hedging. misure Delta come volatili un'opzione su future premio è relativo al sottostante, espressa dalla formula: cambio di opzione premiumChange nel prezzo dei futures. Maggiore è la misura in cui l'opzione è in denaro, maggiore è la sua delta e viceversa. Delta è misurata su un continuum da 0 a 1. opzioni alta delta sono vicino a uno. Profonda fuori delle opzioni di denaro sono vicini a 0. Delta è una metrica per hedgers per determinare come volatilità del sottostante è che essi stanno tentando di copertura e il grado in cui una siepe potrebbe essere efficace. Conoscere il delta aiuta l'investitore a determinare il numero di opzioni necessarie per coprire quelle posizioni. V. L'utilizzo di opzioni multiple. Si tratta di strategie di protezione che utilizzano più di una opzione per gestire il rischio e rendimento. Questi approcci parziale copertura in quanto assumono i lati rialzista e ribassista del mercato. Se un lato aumenta, l'altro cade. 13 a. Gli spread - L'acquisto e la vendita di opzioni della stessa classe simultanea, ma di serie (prezzi di esercizio date di scadenza eo possono essere diversi). 13 i. Chiamata Spreads - Un investitore acquista una chiamata e vende una chiamata 13 1. Prezzo spread (verticale) - Lo sciopero dei prezzi differiscono. 3. Diagonal - Sia prezzo e date di scadenza differiscono. 13 b. Si trova a cavallo - Questa strategia comporta l'acquisto simultaneo (lunga) di un call e put o vendita (short) di un call e put, sullo stesso contratto future sottostanti. Le opzioni hanno lo stesso prezzo di esercizio e mese di scadenza. Il primo è vantaggioso quando i prezzi del rialzo sottostante o caduta con importi che superano i due premi pagati quest'ultimo quando i prezzi sottostanti si muovono di meno i premi combinato ricevuto. c. Combinazioni - Ci sono sia le strategie di lungo e breve di questo tipo, in cui l'investitore acquista sia un call e put o vende sia un call e put. Essi differiscono da straddle nella misura in cui il prezzo di esercizio di scadenza eo risale Opzioni differ. Ultimate Trading Experience Il proprietario, Kim Klaiman, deve essere una delle persone più esperte nel campo, ma riesce a rimanere umili. La sua integrità personale è evidente e gioca un ruolo importante nel valore di questo servizio. 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Eppure, molte volte il mercato delle opzioni assume i guadagni durante la quarta settimana e sotto-prezzi la terza settimana opzioni. Con Kim, Venerdì alle 08:51 PM SteadyOptions iniziato 2017 con un botto. Abbiamo chiuso 21 compravendite finora nel 2017, 17 vincitori e vinti 4, e il nostro portafoglio modello è in crescita del 19,7 finora nel 2017. Abbiamo lasciato il 2016 drawdown molto indietro, e il portafoglio modello è alto 140 dall'aprile 2016. SteadyOptions cinque anni aggravato tasso di crescita annuale è 83,3 (inclusivo delle commissioni). Con Kim, Giovedi alle 22:46 direzionale e non direzionale sono due varianti di strategia di trading. strategia di trading direzionale è più semplice, ma molti commercianti stanno utilizzando con successo strategia di trading non direzionale. strategia di trading non direzionale è l'opzione migliore per i commercianti che non vogliono scommettere sulla direzione dei mercati o singoli titoli. Con Kim 17 febbraio L'indice PUT scrittura CBOE ha catturato molta attenzione negli ultimi anni, in quanto storicamente ha prodotto rendimenti adeguati al rischio e assoluti più elevati rispetto al sottostante SampP indice di 500. rendimenti risk adjusted tengono conto di entrambi i rendimenti e la volatilità. CBOE descrive l'indice come segue: Per Jesse 16 febbraio Abbiamo deciso di indagare calendario SPX si estende dal 2007 ad oggi. Più in particolare, abbiamo voluto sapere con quale frequenza non gestiti SPX spread di calendario hanno raggiunto livelli di profitti e perdite specifiche relative al debito iniziale pagato. I risultati possono essere utilizzati per l'uso pratico della strategia calendario diffusione. Con Kim 10 febbraio A meno che l'acquisto o la vendita di opzioni con una data di scadenza lontana (LEAPS), ogni operatore capisce che il valore di un portafoglio opzione diventa sempre più volatile, come il tempo di scadenza diminuisce. E 'importante essere a conoscenza di situazioni specifiche che possono schiacciare (o ampliare) il valore delle vostre posizioni. Con MarkWolfinger 7 febbraio Apple è una società che tende a sorprendere Wall Street ogni volta che riporta i suoi guadagni trimestrali, generalmente al rialzo, di tanto in tanto sul verso il basso. Di conseguenza, il titolo fa spesso grandi mosse del giorno successivo - a volte fino a 7-8. Come è possibile sfruttare quei movimenti di Kim 29 gennaio a somma zero è una situazione in teoria dei giochi in cui una persone guadagno è pari a anothers perdita, in modo che la variazione netta di ricchezza o beneficio è pari a zero. Un gioco a somma zero può avere soltanto due giocatori, o milioni di partecipanti. trading di opzioni è considerato da molti un gioco a somma zero. Ma è davvero un gioco a somma zero di Kim, 11 gennaio 2016 segna il nostro anno Firth come un servizio pubblico. Abbiamo avuto un buon anno nel complesso. Abbiamo chiuso 127 compravendite nel 2016. Il portafoglio modello ha prodotto 40,1 guadagno aggravata su tutto il conto sulla base di 10 allocazione. Il rapporto vincente è stata abbastanza costante intorno a 66. Avevamo tre mesi perdendo nel 2016 da Kim 11 gennaio la fine del 2016 potrebbe aver visto la spesa elevata consumatore e un basso tasso di disoccupazione, ma ci sono preoccupazioni per 2017.The gente del Regno Unito ha votato per la loro nazione per uscire l'Unione europea - una mossa conosciuta come Brexit. e il mondo attende con diversi punti di vista per vedere l'impatto. Con Kim, Tecniche di gennaio 10Risk di gestione per i commercianti Abbiamo commercio un stile di trading noto come il commercio statistico alta probabilità. We8217re alla ricerca di mestieri alta probabilità basati su modelli storici che si sono verificati numerose volte. Questo stile di negoziazione ha avuto successo per noi per un certo numero di anni, e per molti commercianti che seguono questo stile. Una parte del nostro modo di commercio è non usiamo fermate sul nostro azionario a breve termine, ETF, e l'e-trading mini (che facciamo con il nostro commercio di giorno e il nostro trading di opzioni). Il motivo per cui non usiamo fermate nel nostro trading a breve termine è dovuto al fatto we8217ve gestiscono numerosi test nel corso degli anni (alcuni pubblicati) che mostrano fermate tendono a danneggiare le prestazioni della maggior parte delle strategie mean revertion. Riteniamo che l'assicurazione (fermate sono una forma di assicurazione) they8217re costoso e ci sono modi migliori per proteggere un portafoglio. Inoltre (e questo è ogni importante) fermate non fanno nulla per proteggere un portafoglio dal rischio durante la notte. Se si acquista un titolo a 60 e la mattina dopo si sbaglia malamente i suoi guadagni, le fermate non fanno nulla per proteggere voi. Hai avuto piena esposizione e you8217ll essere seduto su una perdita sana in apertura. Tra questo fatto e le molte risultati dei test confermano questo, ci sono altri modi per proteggere potenzialmente il vostro portafoglio. 1. Posizionare Dimensione: Abbassamento formato di posizione riduce il rischio. Se il 50 del vostro denaro è in un magazzino e perde 12 suo valore durante la notte, you8217re giù 25. Non è un importo facile da superare rapidamente. Ma se il 5 del vostro portafoglio è in magazzino, e si verifica la stessa cosa, it8217s una perdita 2,5. Molto più facile da fare indietro 2,5 di quello che è quello di rendere l'esposizione indietro 25. 2. Abbassare all'interno dei settori. L'acquisto di tutte le scorte di energia e ETF allo stesso tempo è l'acquisto essenzialmente una cosa. Se i prezzi dell'energia si aumentano probabile vittoria, se ti cadono probabilmente perderà. La diversificazione è un miraggio. Lei è stato in pratica lungo una cosa (energia) e come che è andato, è andato il vostro portafoglio. 3. anela, considerare l'acquisto di modo fuori del denaro mette per la protezione catastrofica (so che un certo numero di professionisti che utilizzano questa strategia). E su pantaloncini acquistare via d'uscita dal denaro chiama. Questa assicurazione vi proteggerà dal 8220Black Swan8221 ed è meglio di una sosta, perché ti protegge dal rischio durante la notte. 4. Ricordate che attualmente i mercati sono altamente correlati. L'acquisto di un ETF settore negli Stati Uniti oggi ha spesso una forte correlazione ad un paese dell'ETF migliaia di miglia di distanza dagli Stati Uniti. Molti ETF sono ipercomprato oggi come l'RSI sul SPY era 95 la notte scorsa. Nel nostro universo seguiamo decine di ETF tra cui ETF fondi paese e che stanno mostrando le stesse caratteristiche. La maggior parte si sono alzati insieme e la maggior parte continuerà a salire e scendere insieme. L'acquisto o il corto circuito molti probabilmente significa che si sta comprando e corto circuito la stessa cosa, ma si è intensificato il rischio quando si dispone di più capitale investito che è altamente correlato. La diversificazione oggi è in parte un mito a causa di queste correlazioni. Pertanto la posizione corretto dimensionamento e le correlazioni comprensione sono più importanti oggi rispetto it8217s stato in molti anni. 5. E infine, anche se i mercati sono ipercomprato ciò non significa che non possono diventare più ipercomprato. Se you8217re breve la SPY qui, immaginare come si sentirà 10 o 15 punti in più in caso di massiccia copertura breve. Se il dolore è di grande, può significare avete troppa esposizione personale. Se il dolore è sopportabile, you8217re probabilmente posizionati correttamente. Questa è la parte psicologica del trading. Si doesn8217t massimizzare returns8230it permette di scambiare le vostre strategie e mantenuto un telaio mente equilibrata. Una nota finale sul fermate. Se you8217re agio con loro, li usano. Noi haven8217t loro utilizzato per un certo numero di anni a causa dei risultati statistici e siamo più confortevole proteggere noi stessi con altri modi di cui sopra. Ma, se vi piacciono e you8217re redditizio che li utilizzano, poi continuare a fare così. Ci sono un sacco di commercianti redditizi che non utilizzano fermate e di nuovo, cercare il luogo che ti fa il più comodo e allo stesso tempo, si spera il più redditizio. Hai provato una prova gratuita per i nostri TradingMarkets piano di battaglia Ogni giorno we8217ll fornire con incisivo, il commento prima-la-campana e analisi sui mercati day8217s per aiutare a mettere il tuo trading nel contesto. We8217ll darà entrate e le uscite consigliate per le opportunità commerciali che potrebbero essere solo poche ore di distanza. 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